アールプランナー
(画像=編集部作成)

【目次】
①️アールプランナーIPOの基礎情報
②ビジネスモデル解説(近日中に追加予定)
③IPOジャパン編集長 西堀敬 氏のコメント

会社名
株式会社アールプランナー
コード
2983
市場
マザーズ
業種
不動産業
売買単位
100株
代表者名
代表取締役社長 梢 政樹 /1975年生
会社住所
愛知県名古屋市東区東桜一丁目13番3号
設立年
2003年
社員数
240人(2020年11月30日現在)
事業内容
戸建住宅事業、その他不動産事業
URL
https://www.arrplanner.co.jp/
資本金
50,000,000円 (2021年1月6日現在)
上場時発行済み株数
1,270,000株
公開株数
400,000株
連結会社
1社
スケジュール
仮条件決定:2021/01/21→2,090~2,210円に決定
ブックビルディング期間:2021/01/25 - 01/29
公開価格決定:2021/02/01→2,210円に決定
申込期間:2021/02/02 - 02/05
上場日:2021/02/10→初値5,000円
シンジケート ※会社名をクリックすると外部サイトへ飛びます
主幹事証券:野村證券
引受証券:三菱UFJモルガン・スタンレー証券
引受証券:みずほ証券
引受証券:SBI証券 (SBI証券の詳細記事はこちら)
大株主
梢政樹 28.53%
古賀祐介 25.58%
Ko.International(株) 24.59%
TreeTop(株) 19.68%
安藤彰敏 0.20%
舟橋和 0.20%
森川祐次 0.15%
山崎寛征 0.15%
楯純二 0.15%
廣角祐輔 桒原辰哉 村上和也 0.15%
業績動向(単位:1千円)
売上高 経常利益 当期利益 純資産
2018/01 単体実績 
12,002,292 465,840 336,671 888,861
2019/01 連結実績 
16,635,122 679,486 423,504 1,512,268
2020/01 連結実績 
19,183,073 593,760 434,139 1,946,407
2020/10 第3四半期連結実績 
15,035,197 231,046 153,042 2,099,450
ロックアップ情報
指定された株主は上場後90日目の2021年5月10日までは普通株式の売却ができず(例外あり)
調達額(公開株数×公開価格)
8億8400万0000円(400,000株×2,210円)
潜在株数(ストックオプション)
16,500株
ビジネスモデル解説(執筆=株価プレス管理人)
近日中に追加予定
IPOジャパン編集長 西堀敬 氏のコメント
当社は、愛知県で戸建て住宅事業を展開しているが、関東の一都三県へも進出し事業拡大を狙っている。 

株価のバリュエーションは、公開価格時価総額が28億円で業績予想ベースのPERが10倍となっている。同業他社との比較でPER10倍はIPOディスカウントがほとんど考慮されていない水準となっている。上場当日の株価動向は、資金吸収額が10億円と少額であり、需給面ではタイトと言えるが、成長性の観点から、上値を追うような買い手は多く存在しないと考えるので、初値は前場の遅い時間までには付くと推測する。

セカンダリー市場においては、既存の大株主に90日間のロックアップがあり、またVCなどの売り急ぐ株主はいないため、当面は需給面では不安はない。当社は1月決算であることから、3月中旬には決算発表があり、翌期の業績予想が開示されることになり、大幅な増収増益となれば、その時点から買われる可能性もあるが、横ばい程度の業績予想となるようであれば、売られる展開もありえる。株価が動くポイントとしては、今期は無配の予想だが、来期以降に配当がでるようであれば、配当利回りという観点から株価の見直しが入る可能性がある。